Chỉ Số ROE Là Gì? Chỉ Số ROE Bao Nhiêu Là Tốt?

Chỉ số ROE là gì? Đây là một chỉ số tài chính phổ biến mà các nhà đầu tư sử dụng để đo lường khả năng sử dụng vốn hiệu quả của một công ty.

Bài viết sau sẽ ra mắt rõ hơn về chỉ số ROE là gì !

1. Chỉ số ROE là gì?

ROE ( Return On Equity ) là tỷ suất cống phẩm trên vốn chủ chiếm hữu. Như cái tên của nó, đây là một chỉ số thống kê giám sát năng lực sinh lời của một khoản góp vốn đầu tư trên mỗi đồng vốn bỏ ra. Cũng hoàn toàn có thể hiểu rằng chỉ số này giám sát năng lực sử dụng vốn hiệu suất cao của công ty .

ROE là một chỉ số quan trọng đối với các nhà đầu tư tiềm năng. Vì họ muốn xem công ty sẽ sử dụng tiền của họ để tạo ra lợi nhuận hiệu quả như thế nào. Tỷ lệ này thường được sử dụng để so sánh sức khỏe của một doanh nghiệp với các doanh nghiệp cùng ngành và với thị trường rộng lớn hơn.

2. Công thức tính chỉ số ROE

Ta có công thức ROE như sau :

• Lợi nhuận sau thuế là số thu nhập, chi phí ròng và thuế mà một công ty tạo ra trong một khoảng thời gian nhất định.
• Vốn chủ sở hữu là phần chênh lệch giữa tài sản và nợ phải trả của công ty. Đây là số tiền còn lại nếu một công ty quyết định thanh toán các khoản nợ của mình tại một thời điểm nhất định.

ROE được bộc lộ bằng Xác Suất. Nó hoàn toàn có thể được tính cho bất kỳ công ty nào nếu thu nhập ròng và vốn chủ sở hữu đều là số dương. Cách tính ROE dựa trên vốn chủ sở hữu trung bình trong một thời kỳ được coi là giải pháp hay nhất. Vì nó tránh sự không khớp giữa báo cáo giải trình thu nhập và bảng cân đối kế toán .

Công thức này đặc biệt quan trọng có lợi khi so sánh những công ty trong cùng một ngành. Vì nó có xu thế đưa ra những hướng dẫn đúng mực về công ty nào đang hoạt động giải trí với hiệu suất cao kinh tế tài chính cao hơn. Điều đó hoàn toàn có thể giúp nhìn nhận bất kỳ công ty nào có gia tài đa phần là hữu hình hơn là vô hình dung .

3. Chỉ số ROE bao nhiêu là “tốt”?

ROE được coi là tốt hay xấu hoàn toàn có thể nhờ vào vào ROE trung bình trong ngành của công ty. Một số ngành có khuynh hướng có ROE cao hơn những ngành khác ( hoặc nhu yếu ít vốn tự có hơn để hoạt động giải trí ). Do đó, so sánh ROE thường có ý nghĩa nhất giữa những công ty trong cùng ngành. Và định nghĩa tỷ suất “ cao ” hoặc “ thấp ” nên được đưa ra trong toàn cảnh này .

Ví dụ. Vào năm 2020, ROE tiêu chuẩn cho những công ty trong ngành công nghiệp xe hơi là khoảng chừng 12,5 %. Tuy nhiên, ROE của một công ty trong nghành nghề dịch vụ kinh doanh bán lẻ là hơn 18 %. Chỉ số ROE càng cao thì càng cho thấy công ty đó đang quản trị và sử dụng hiệu suất cao nguồn vốn của mình .

Khi xem xét đo lường và thống kê chỉ số ROE của một công ty, những chuyên viên thường không nhìn nhận theo một năm lẻ, mà tính trong khoảng chừng thời hạn tối thiểu là 3 năm. Công ty có ROE trong 3 năm liên tục > 20 % thì được xem là có sức cạnh tranh đối đầu tốt .

4. Những lưu ý khi chỉ số ROE cao

Lưu ý rằng đôi khi ROE cực kỳ cao là một điều tốt nếu thu nhập ròng cực kỳ lớn so với vốn chủ sở hữu bởi hoạt động của công ty rất mạnh. Tuy nhiên, ROE cực cao thường do tài khoản vốn chủ sở hữu nhỏ so với thu nhập ròng, điều này cho thấy rủi ro. Điều này có thể là do một trong các lý do sau:

a. Lợi nhuận không nhất quán

Vấn đề tiềm ẩn tiên phong với ROE cao hoàn toàn có thể là do doanh thu không đồng điệu. Giả sử một công ty A đã không có lãi trong vài năm. Các khoản lỗ hàng năm được ghi nhận trên bảng cân đối kế toán trong phần vốn chủ sở hữu dưới dạng “ lỗ giữ lại ”. Các khoản lỗ là một giá trị âm và làm giảm vốn cổ đông. Giả sử công ty A đã làm ăn thuận tiện trong năm gần đây nhất và có lãi trở lại. Mẫu số trong đo lường và thống kê ROE hiện rất nhỏ do sau nhiều năm thua lỗ. Điều này làm cho ROE của nó cao một cách sai lầm đáng tiếc .

b. Dư nợ

Vấn đề thứ hai hoàn toàn có thể dẫn đến chỉ số ROE cao là dư nợ. Nếu một công ty vay nặng lãi, nó hoàn toàn có thể tăng ROE vì vốn chủ sở hữu bằng gia tài trừ đi nợ. Công ty càng có nhiều nợ, vốn chủ sở hữu hoàn toàn có thể giảm xuống .

c. Thu nhập ròng âm

Cuối cùng, thu nhập ròng âm và vốn chủ sở hữu âm hoàn toàn có thể tạo ra ROE cao giả tạo. Vì vậy, nếu một công ty có lỗ ròng hoặc âm vốn chủ sở hữu thì không nên tính ROE .

Trong mọi trường hợp, mức ROE âm hoặc cực cao nên được coi là một tín hiệu cảnh báo nhắc nhở đáng để tìm hiểu .

4. Lợi ích của việc tính toán ROE

Một số lợi thế chính của ROE là :

• Phác thảo rõ ràng tỷ lệ phần trăm lợi nhuận thu được của các cổ đông vốn chủ sở hữu.
• Nó giúp các nhà đầu tư so sánh hiệu suất của các khoản đầu tư cổ phiếu khác nhau. Từ đó ảnh hưởng đến chiến lược đầu tư trong tương lai của họ.

5. Hạn chế của chỉ số ROE

Một số hạn chế chính của doanh thu trên vốn chủ sở hữu là :

• Nó có thể gây hiểu lầm trong trường hợp các công ty mới có yêu cầu vốn cao trong những ngày đầu tiên dẫn đến ROE thấp hơn.
• ROE có thể được điều chỉnh bằng cách sử dụng các lưu ý kế toán khác nhau. Như tăng tuổi thọ dự án, giảm tỷ lệ khấu hao, v.v.

ROE có một vài hạn chế kể trên. Tuy nhiên, nó vẫn là một chỉ số thông dụng được các nhà đầu tư sử dụng để tính toán khả năng sinh lời của một công ty.

Bài viết trên đã trình làng về chỉ số ROE là gì cũng như những điều tương quan đến nó. DragonLend kỳ vọng bài viết sẽ có ích cho những bạn .
>> Xem thêm : Chỉ Số ROI Là Gì ? Công Thức Tính, Lợi Ích Và Hạn Chế Của ROI

Source: https://thoitrangredep.vn
Category: Đời Sống